申请企业收购贷款，现金流是关键

在澳大利亚申请生意收购贷款（Business Acquisition Loan）对于许多首次买家来说可能是一项复杂的任务。不同于房贷或汽车贷款有明确的抵押物估值，小型生意如投币洗衣店、汉堡店或零售便利店等的真实价值很难评估。因此，贷款机构在评估贷款申请时，更加重视企业的“现金流”（Cash Flow）状况—即企业是否能够稳定地产生足够现金来偿还贷款。

对精明的买家来说，重点在于如何清晰地向贷款方证明，这家企业确实拥有稳定的、足以支持还款的现金流。光靠卖家提供的损益表（Profit & Loss Statement）是不够的，很多时候账面数字无法反映未来买家接手后可以实际获得的现金。

为什么“现金流”才是贷款审批的核心？

多数澳大利亚贷款机构都知道，小企业主往往会通过合法的税务手段降低账面利润，从而减少缴税。这意味着他们可能在账面上呈现较低的利润数据，但实际上企业拥有更多“可支配现金”。因此，在准备贷款申请材料时，应将这些“税务加回项”（Addbacks）一列出，包括但不限于：

• 折旧（Depreciation）和摊销（Amortisation）

• 个人使用但列入公司账目的费用（如私人车辆）

• 一次性或非经常性支出

通过重新编制损益表（Recast P&L），清楚地计算出调整后的现金流，并附上说明文件，才有可能赢得贷款审批人员的信任。

如何有效地向贷款专员解释现金流？

切记，贷款审批人不会有时间逐条分析你的财务报表，因此作为申请人，你必须主动准备好清晰的现金流说明文档：

• 明确标注每项加回项目的具体金额及原因

• 提供对应的凭证和说明，例如折旧对应的固定资产清单

• 说明这些资产是否需要近期更换或升级

如果你不熟悉操作流程，建议聘请专业的商业贷款顾问协助你梳理可被接受的加回项目，并准备合理的财务说明。千万不要将与业务高度相关的成本误列为“私人支出”加回—例如商用送货车的运营费用，很可能会被贷款专员质疑并驳回。

是否需要额外抵押？

虽然现金流是判断企业是否具有“偿债能力”的核心指标，但在澳洲，贷款机构通常还会要求提供抵押资产（Collateral）来作为担保。不同贷款机构的侧重点不同：

• 非银行机构或私人放贷方：更重视抵押品的价值，若发生违约，可迅速变卖资产收回贷款；

• 银行支持的贷款（例如经由澳洲商业贷款计划）：更重视企业的持续盈利能力，并不希望动用抵押物，而是希望贷款人通过稳定经营来还贷。

因此，不管你选择哪类贷款来源，都要确保你提交的企业盈余数据是真实且可证明的，并能合理预测贷款期限内的现金流表现。

小结：准备贷款申请，别忽视现金流的重要性

在澳洲买生意申请贷款，最关键的是确保你能充分展示目标企业未来具备“偿债能力”的现金流，并能以专业方式清楚传达这一点。通过专业顾问协助重新调整损益表、合理解释每一项加回项目，并对贷款官的问题做好准备，是赢得贷款批准、成功收购生意的关键一步。